Долговой портфель раздул рекорд

Портфель микрозаймов в III квартале 2021 года вырос на 6% и составил 305 млрд рублей. При этом доля долгосрочных займов достигла рекордного уровня в 55%. Об этом говорится в подготовленном ЦБ РФ «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов» за III квартал 2021 года

Многие микрофинансовые организации (МФО) работают в сегменте займов «до зарплаты» (PDL-займы). Однако за девять месяцев 2021 года заметно увеличилось число компаний, предоставляющих онлайн-займы на длительные сроки.

Центробанк отмечает, что планируемое законодательное снижение предельной стоимости кредита с 1 до 0,8% в день и сокращение максимального размера выплат будут стимулировать МФО переходить из наиболее рискового краткосрочного кредитования в долгосрочное.

Ситуация на рынке МФО схожа с ситуацией на рынке потребительского кредитования, указывает директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. В условиях растущей инфляции, опережающей восстановление реальных располагаемых доходов населения, спрос на займы (в т.ч. в сегменте PDL) повышен, что и подтверждается статистикой. При этом более высокая ставка по сравнению с банковскими продуктами позволяет выдавать заемные средства клиентам, имеющим относительно невысокий уровень кредитоспособности и не проходящим по скоринг-моделям банков, замечает эксперт.

— На фоне снижения количества качественных заемщиков (из-за медленного восстановления реальных располагаемых доходов) МФО не смягчают свои риск-политики, а увеличивают сроки займов, — говорит Константин Бородулин. — Рост закредитованности продолжится в 2022 году и будет сильно зависеть от макроэкономической ситуации в стране и регулятивного воздействия со стороны Банка России.

Продолжающиеся уже несколько лет действия Банка России по охлаждению рынка розничного кредитования привели к увеличению сроков действия кредитов и займов, считают специалисты. Например, банки начали выдавать необеспеченные потребительские ссуды на семь лет.

— Банк России прежде всего хочет ограничить необеспеченные потребительские ссуды с высоким уровнем долговой нагрузки, и, если эти ссуды сроком на пять лет, вне зависимости от нагрузки, — говорит председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев. — [Опубликованные в обзоре показатели] не говорят о том, что ситуация критична.

Член совета директоров международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza Агван Микаелян согласен с мнением Мехтиева. Рост портфеля микрозаймов свидетельствует о том, что население переходит на модель потребления в счет своих будущих доходов, считает он. Текущие доходы россиян в реальном выражении уже несколько лет не растут, при этом люди стараются поддерживать привычный для них образ жизни.

— В 2021 году мы видим непрерывный рост потребления, и здесь сказывается неудовлетворенный спрос в пандемийный период, — говорит Агван Микаелян. — «Жизнь взаймы» для значительной доли населения постепенно становится обыденным делом. Всё меньшее количество людей воспринимают кредит как некий барьер. Само по себе наличие такого феномена, как микрозаймы, говорит о том, что людям катастрофически не хватает денег на текущее потребление.

С другой же стороны, уточняет специалист, увеличение доли менее рискованных долгосрочных микрозаймов — это скорее позитивная тенденция, хотя и здесь кроется определенная опасность. Ведь одно дело, когда человек берет взаймы 30 тыс. рублей под 300% годовых на неделю, и совсем другое, когда он планирует обслуживать этот долг в течение 2–3 месяцев. Конечно, на законодательном уровне следует продолжить ужесточение требований и ограничений к микрозаймам, считает эксперт. По мнению Микаеляна, в качестве альтернативы банки могли бы наладить «конвейерное» онлайн-кредитование под более низкий процент. Это позволило бы снизить финансовые риски для заемщиков и фактически сузить поле деятельности для МФО.

Если посмотреть на статистику прошлых лет, то в III квартале всегда фиксировался естественный прирост рынка на фоне сезонности. После относительно спокойных летних месяцев покупательская способность населения традиционно увеличивается.

— Долгосрочные микрозаймы — это тренд рынка, который наметился еще в 2020 году, — напоминает генеральный директор группы компаний Eqvanta Андрей Клейменов. — Как правило, их оформляют повторные клиенты, с хорошей кредитной историей. Такие займы более востребованы за счет меньшей финансовой нагрузки, они ближе по характеристикам к банковским кредитам и комфортнее в обслуживании, позволяют заемщику погашать сумму постепенно.

Доцент экономического факультета РУДН Андрей Гиринский считает, что рекордный уровень долгосрочных займов свидетельствует «с одной стороны, о частых разрывах в денежных потоках потребителя, с другой стороны, указывает на то, что потребитель имеет определенную уверенность, что он погасит долг, несмотря на весьма высокий процент». Поэтому, по замечанию Гиринского, «нельзя однозначно говорить о тревожности тенденции, но надо очень внимательно следить за проблемами с просрочкой и реструктуризацией долгов». Здесь стоит напомнить, что Банк России планирует в 2022 году ряд ограничительных мер с одновременным более полным анализом финансовой устойчивости заемщика.